Мировые рынки вступают в еще одну насыщенную неделю, где в центре внимания окажутся политические лидеры, политики и потребители на фоне нестабильной рыночной конъюнктуры, при этом акции технологических компаний и таких активов, как биткоин, окажутся под огнем критики.
Лидеры G20 соберутся в Южной Африке, министр финансов Великобритании представит долгожданный бюджет, а финансовые результаты Alibaba дадут представление о потребительском спросе в Китае, и американские ритейлеры готовятся к «Черной пятнице».
Вот все, что вам нужно знать о предстоящей неделе на рынках, от Дхары Ранасингхе и Аманды Купер из Лондона, Грегора Стюарта Хантера из Сингапура, Льюиса Краускопфа из Нью-Йорка и Коллин Гоко-Петцер из Южной Африки.
1/ СЕЗОН ШОППИНГА
Внимание к потребительским расходам в США сосредоточится на этой неделе, поскольку «Черная пятница» ознаменует собой важный сезон праздничных покупок.
Черная пятница, день после Дня благодарения, знаменующий начало праздничных распродаж, наступает на фоне данных, свидетельствующих о снижении потребительских настроений и сохранении стабильного уровня инфляции.
Тем не менее, несколько успешных лет на фондовом рынке США могут заставить потребителей с высоким доходом почувствовать себя богаче и быть более готовыми к покупкам.
Опубликованные во вторник с задержкой данные о розничных продажах за сентябрь также позволят получить представление о потребительских расходах, на которые приходится более двух третей экономической активности США.
2/ Ожидание Ривза закончилось
Утечки информации и спекуляции перед принятием бюджета — обычное дело для министров финансов Великобритании. Однако подготовка к бюджету, который представит Рэйчел Ривз 26 ноября, вышла на совершенно другой уровень.
Чтобы не отклониться от установленных ею самой фискальных правил, Ривз должна собрать десятки миллиардов фунтов стерлингов за счет повышения налогов. Сообщения, появившиеся неделю назад, о том, что она не планирует повышать подоходный налог, застали рынки врасплох. Всего несколькими днями ранее инвесторы восприняли неожиданное выступление министра финансов как признак грядущего повышения налогов.
Несомненно, британское лейбористское правительство балансирует на грани, пытаясь заверить рынки облигаций в своей финансовой осмотрительности и одновременно успокоить избирателей, пообещав не нарушать предвыборные обещания не повышать налоги.
Недавние распродажи облигаций, фунтов стерлингов и банковских акций свидетельствуют о напряженности на рынках. Ожидание объявления бюджета почти закончилось, но волатильность на британском рынке, скорее всего, сохранится.
3/ Китайский технологический ролл сталкивается с испытанием Alibaba
Отчет о доходах Alibaba, который будет опубликован 25 ноября, может показать, сможет ли основатель Джек Ма выполнить свое обещание «Сделать Alibaba снова великой», вернувшись в расположение властей Пекина после длительного периода падения.
Акции этой компании, крупнейшего компонента гонконгского индекса Hang Seng Tech, за этот год выросли почти вдвое, поскольку инвесторы борются за долю в стремительно развивающемся китайском секторе искусственного интеллекта.
Однако в этом месяце акции компании упали на фоне обвинений в том, что она оказывает техническую поддержку китайским военным операциям против целей в США, сообщила Financial Times. Alibaba опровергла эти обвинения.
С тех пор Alibaba объявила об агрессивном продвижении в сфере потребительского ИИ, но этот рынок становится все более переполненным. По мнению Citi, чат-боту Qwen от Alibaba будет непросто заменить такие сервисы, как ChatGPT.
4/ G20 МИНУС ОДИН
Южная Африка принимала заключительный саммит лидеров G20 в период своего председательства, прежде чем передать эстафету США, на фоне замедления глобального экономического роста, роста долгового давления и серьезных последствий изменения климата для более бедных стран.
Реклама
Встреча прошла без участия США, поскольку президент Дональд Трамп объявил, что крупнейшая экономика мира не будет принимать в ней участие.
Претория намерена завершить свой срок полномочий, продвигая такие приоритетные направления, как списание долгов для стран, испытывающих трудности, более справедливые правила глобальной торговли и улучшение финансирования мер по борьбе с изменением климата для уязвимых стран.
Однако отсутствие крупнейшей экономики группы вызывает вопросы о способности блока решать важнейшие глобальные проблемы.
5/ ОТСЛЕЖИВАНИЕ «КРЕСТА СМЕРТИ» БИТКОИНА
Биткоин, кажущийся феноменом стремительного роста рынка за последние два года, переживает спад. С момента достижения рекордной отметки в 126 223 доллара в начале октября его стоимость снизилась примерно на треть, поскольку инвесторы все больше опасаются всего, что так быстро и значительно выросло, например, акций компаний, связанных с искусственным интеллектом.
Даже золото в некоторой степени сдерживалось этим же фактором.
В целом, криптовалютный рынок потерял более 1 триллиона долларов с момента достижения биткоином исторического максимума, поскольку капитал хлынул из самых разных источников, от мем-монет до биржевых фондов.
В условиях отсутствия новых фундаментальных катализаторов трейдеры часто используют технические графики для определения дальнейшего движения цены. Биткоин уверенно держится ниже 90 000 долларов, и на этой неделе на графиках появился так называемый «крест смерти» — точка, где 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную снизу, что часто является предвестником дальнейших потерь.