В понедельник большинство азиатских валют укрепились по отношению к доллару США, поскольку ослабление напряженности на Ближнем Востоке привело к резкому снижению цен на нефть, что уменьшило спрос на доллар как на защитный актив и ослабило опасения по поводу очередного инфляционного шока в преддверии заседания Федеральной резервной системы на этой неделе.
Индекс доллара США снизился на 0,3%. Спрос на японскую иену как на защитный актив также вырос: доллар упал на 0,2% до примерно 163,6 иены. Валюты, связанные с сырьевыми товарами, укрепились: австралийский и новозеландский доллары выросли примерно на 0,2% каждый.
Снижение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и подрывает доллар.
Цена на нефть марки Brent упала более чем на 5% на азиатских торгах после того, как Вашингтон в выходные приостановил свою двухнедельную военную кампанию против Ирана, а Тегеран заявил, что приостановит ответные атаки, если Соединенные Штаты воздержатся от дальнейших ударов.
Приостановка переговоров последовала за дипломатическими усилиями Китая по возобновлению переговоров, что ослабило опасения по поводу длительных перебоев в поставках на Ближнем Востоке и повысило общую склонность к риску.
Инвесторы все чаще ожидают, что снижение цен на энергоносители уменьшит инфляционное давление, которое в последнее время подпитывало ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.
Теперь рынки ожидают решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике в среду, за которым последуют решения Банка Англии и Банка Японии позднее на этой неделе.
Хотя широко распространено мнение, что ФРС оставит процентные ставки без изменений, ожидается, что политики сохранят осторожный тон после нескольких недель высоких цен на нефть и сохраняющихся опасений по поводу инфляции.
Согласно данным инструмента FedWatch Tool от CME, фьючерсы на процентные ставки ФРС в настоящее время предполагают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе в 33,7%, что ниже показателя пятницы в 37,4%. Это отражает растущую уверенность в том, что ослабление геополитической напряженности может снизить инфляционные риски.
Рупия ослабла на фоне шока со стороны Банка Инвесторан, поскольку чувствительные к риску валюты восстанавливаются.
Большинство региональных валют укрепились на фоне ослабления доллара. Юань на офшорных и внутренних рынках укрепился примерно на 0,2% каждый. Валютные пары USD/TWD и USD/INR упали на 0,2% по отношению к доллару США.
Индонезийская рупия, вопреки региональной тенденции, ослабла примерно на 0,5% после неожиданной отставки главы Банка Индонезии Перри Варджийо, что вызвало новые опасения по поводу независимости центрального банка и будущего направления денежно-кредитной политики.
Заместитель губернатора Дестри Дамаянти был назначен временным губернатором, а аналитики предупредили, что смена руководства может дестабилизировать инвесторов.
Курс USD/IDR вырос на 0,3% по отношению к доллару США, в то время как основной фондовый индекс JKSE потерял 0,8%.
Внимание на этой неделе также будет приковано к Банку Японии после того, как иена продемонстрировала самый большой однодневный рост с 10 июля, в то время как инвесторы оценивают, будут ли политики усиливать ожидания дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики на фоне сохраняющегося инфляционного давления.