Доллар во вторник ослаб, взяв передышку после роста на предыдущей сессии на фоне увеличения числа прогнозов повышения процентной ставки Федеральной резервной системы. Яростный рост японской иены продолжал привлекать к себе значительное внимание валютного рынка.
В 14:35 по восточному времени (18:35 по Гринвичу) индекс доллара США , отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, снизился на 0,3% до 98,86. В пятницу он вырос на 0,3%.
Йена немного снизилась после достижения семимесячного максимума.
В последний раз иена немного ослабла, достигнув отметки 154,22, после того как ранее опустилась до 152,89, самого высокого уровня по отношению к доллару с 30 января. Рост курса валюты был обусловлен резкой корректировкой траектории денежно-кредитной политики Японии, подкрепленной убедительными экономическими данными и явной поддержкой правительства.
Во вторник данные о росте валового внутреннего продукта Японии были пересмотрены в сторону повышения и показали годовой рост на 1,4% в квартале с апреля по июнь, что превзошло предварительные прогнозы в 1,1%. Эти данные также подтвердили целесообразность повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) в конце этого месяца, вероятность такого шага теперь составляет 75%.
Йена переживает лучшую неделю с конца июля, когда власти Вашингтона и Токио поддержали ее исторической совместной интервенцией. Хотя спекуляции по поводу интервенций были широко распространены и на прошлой неделе, участники валютного рынка указали на растущие ожидания повышения процентных ставок как на основной фактор, на фоне жестких комментариев со стороны представителей Банка Японии, таких как управляющий Кадзуо Уэда и член совета управляющих Хадзиме Таката.
Министр финансов Японии Сацуки Катаяма во вторник подтвердила, что валютная политика Токио остается согласованной с Вашингтоном после совместной интервенции, и подтвердила, что поддерживает постоянную связь с министром финансов США Скоттом Бессентом. С учетом этой совместной операции Япония потратила рекордные 15 триллионов иен (97,18 миллиарда долларов) с 30 июля по 26 августа на укрепление своей валюты.
Данные по инфляции в США могут подтвердить повышение процентной ставки ФРС.
Внутри страны дальнейшее движение доллара, вероятно, будет зависеть от ключевых данных по инфляции в США на этой неделе. В прошлую пятницу впечатляющий отчет о занятости за август вызвал резкое изменение прогнозов ФРС по денежно-кредитной политике.
По данным Бюро статистики труда США, в августе было создано 162 тысячи рабочих мест вне сельского хозяйства, что почти втрое превышает прогнозируемые 55 тысяч. Уровень безработицы остался неизменным и составил 4,1%. Между тем, общее число рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь и июль было пересмотрено в сторону увеличения на 55 тысяч.
Полученные данные указывали на высокую устойчивость рынка труда США и, в сочетании с упорно высокой инфляцией, свидетельствовали о перегреве экономики, осложненном ценовым давлением.
В подобном сценарии центральный банк обычно рассматривает возможность ужесточения политики. Участники рынка отразили эти ожидания, повысив вероятность повышения процентной ставки ФРС на четверть процентного пункта в конце этого месяца, которая в настоящее время составляет около 60%, согласно инструменту CME FedWatch. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют доллар.
Эти данные также появились после противоречивых заявлений со стороны политиков. Председатель ФРС Кевин Уорш в своем выступлении в Джексон-Холе в конце августа занял явно ястребиную позицию. Этому противостояли более мягкие заявления на прошлой неделе членов Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Джона Уильямса, президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, и управляющего Кристофера Уоллера.
Теперь аналитики, следящие за процентными ставками, будут внимательно следить за запланированными на эту неделю отчетами по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) за август, чтобы лучше понять действия FOMC, которые состоятся 16 сентября.
«В последних заявлениях ФРС выражалась уверенность в состоянии рынка труда, что подразумевает, что предстоящие отчеты об инфляции являются решающим фактором при определении того, повысит ли ФРС процентные ставки и когда. Следовательно, августовский отчет о занятости должен был быть особенно слабым, чтобы изменить этот расчет. На самом деле, он был достаточно хорошим, а это значит, что для тех, кто следит за работой FOMC, действие немедленно переключается на отчеты об инфляции на этой неделе», — заявили в пятницу аналитики JPMorgan во главе с Майклом Фероли.
«Мы ожидаем роста базового индекса потребительских цен на 0,21% в месячном исчислении в предстоящем заседании, что, вероятно, будет достаточно низким показателем, чтобы ФРС сохранила ставку без изменений как минимум после сентябрьского заседания», — добавили они.
Канадский доллар немного укрепился на фоне вступления в силу ответных пошлин Канады.
В других валютных операциях канадский доллар укрепился, пара USD/CAD снизилась на 0,3% до 1,3779 на фоне затянувшейся торговой войны между Вашингтоном и Оттавой. Во вторник вступили в силу ответные пошлины, объявленные Канадой в отношении импорта из США на сумму 27,6 млрд долларов.
Тем временем президент Дональд Трамп обрушился с критикой на канадского производителя бизнес-джетов Bombardier.
«Более 50% их доходов поступает из Соединенных Штатов — они живут за счет американских покупателей, американских компаний, американских аэропортов и американского сервиса — и все это в то время, как Канада блокирует доступ к нашим ВЕЛИКИМ американским банкам и компаниям по всей территории США», — написал американский лидер в своем сервисе Truth Social.