Рынки резко снизили ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре после выхода слабых данных по рынку труда и мягких комментариев одного из представителей регулятора.
Трейдеры теперь оценивают вероятность повышения ФРС процентных ставок до 4,25% в октябре в 49,4%, тогда как днём ранее этот показатель составлял 74,6%, свидетельствуют данные CME Fedwatch, опубликованные в среду.
Ставки на сохранение ставки также резко выросли: рынки теперь оценивают вероятность паузы в октябре в 50,6%, по сравнению с 25,4% днём ранее.
Изменение ожиданий было обусловлено прежде всего заявлением президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса о том, что «нет необходимости в срочности» повышения процентных ставок, и что центральному банку достаточно лишь одного дополнительного повышения ставки в этом году для сдерживания инфляции.
Уильямс отметил, что необходимость в дальнейших повышениях снизилась после того, как ФРС подняла ставки на 25 базисных пунктов до 4,0% ранее в сентябре. По его словам, предстоящие данные позволят получить больше ясности относительно состояния экономики и перспектив ставок.
Отдельно на ставки повышения оказали давление более слабые, чем ожидалось, данные по числу открытых вакансий JOLTS, поскольку поддержание стабильной занятости является одним из ключевых факторов при принятии ФРС решений по ставкам наряду с инфляцией.
Слабые данные по потребительскому доверию также поставили под сомнение, насколько ФРС располагает возможностями для дальнейшего повышения ставок.
На сентябрьском заседании центральный банк занял жёсткую позицию: председатель Кевин Уорш подтвердил приверженность регулятора возвращению инфляции к целевому уровню в 2% в годовом выражении.
Данные по ценовому индексу PCE за август, публикация которых ожидается в среду, должны дать дополнительные ориентиры относительно планов ФРС. Ожидается, что базовый PCE — предпочтительный индикатор инфляции для ФРС — останется значительно выше 2%.
Данные по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за сентябрь, которые выйдут в пятницу, также, по широкому мнению, окажут влияние на ожидания относительно повышения ставок.