Компания BlackRock подтвердила свою точку зрения о том, что биткоин может использоваться в некоторых инвестиционных портфелях в качестве небольшого дополнительного инструмента диверсификации.
В компании заявили, что роль биткоина меняется, поскольку все больше инвесторов изучают его предложение, спрос, пути внедрения и место наряду с традиционными активами.
«Роль биткоина в инвестиционных портфелях меняется, и его можно рассматривать как дополнительный инструмент диверсификации», — заявили в BlackRock. По словам управляющей компании, типичное распределение средств в размере 1–2% может обеспечить потенциальную доходность при сохранении уровня риска в приемлемых пределах.
Диапазон от 1% до 2% отражает пределы риска.
По мнению BlackRock, биткоин не является ключевым активом для каждого инвестора. В исследованиях компании говорится, что этот актив по-прежнему характеризуется высокой волатильностью, нестабильными корреляциями и риском внедрения. Увеличение доли биткоина в портфеле может повысить общий риск портфеля до уровня, неприемлемого для многих инвесторов.
Компания использует подход к планированию рисков при определении размера доли биткоина в портфеле. В портфеле с соотношением 60/40, по словам BlackRock, позиция в биткоине в размере 1-2% может увеличить риск на уровне, сопоставимом с риском одной крупной технологической акции. Компания предупредила, что превышение этого диапазона может сделать биткоин более значимым фактором колебаний портфеля.
Рост ETF удерживает BlackRock на уровне спроса на биткоин.
Комментарии BlackRock прозвучали на фоне продолжающегося расширения компанией продуктов, связанных с биткоином. Ее iShares Bitcoin Trust остается одним из крупнейших биржевых фондов, инвестирующих в биткоин, и компания добавила новые продукты для инвесторов, желающих получить доступ к биткоину различными способами.
Как ранее сообщал crypto.news, в июне BlackRock запустила на Nasdaq биржевой фонд iShares Bitcoin Premium Income ETF. Фонд инвестирует в биткоин преимущественно через IBIT и продает опционы колл, ориентируясь на годовую доходность от 15% до 25%, выплачиваемую ежемесячными дивидендами.
Данный продукт не предлагает такой же доходности, как спотовый биткоин. Он стремится получать доход от опционных премий, сохраняя при этом частичную подверженность росту цены биткоина. Такая структура может подойти инвесторам, желающим получать доход, связанный с биткоином, но она может ограничивать прибыль во время резких скачков цен.
В недавнем обзоре crypto.news освещались предыдущие документы BlackRock, касающиеся ETF, ориентированного на получение дохода от биткоина. Этот продукт показал, как традиционные управляющие активами формируют доступ к криптовалютам через регулируемые фонды, а не посредством прямого хранения токенов.
Последние колебания рынка вызывают осторожность.
Сообщение BlackRock о состоянии портфелей также появилось после периода волатильности на рынке спотовых биткоин-ETF в США. Как сообщало crypto.news , с 15 мая по 3 июня наблюдался 13-дневный отток средств из биткоин-ETF, в результате чего из сектора вытекло около 4,37 миллиарда долларов.
Этот отток средств показал, что спрос на ETF может быстро меняться при ослаблении рынков. Собственные исследования BlackRock также показывают, что биткоин переживал глубокие просадки за свою короткую историю, включая падения на 70-80% от пика до минимума.
Тем не менее, компания продолжает описывать биткойн как актив, отличающийся от многих традиционных активов. BlackRock утверждает, что фиксированное предложение и рост стоимости за счет внедрения отличают его от акций и облигаций. Компания также заявляет, что инвесторам следует с осторожностью относиться к этому активу, поскольку будущее его внедрение остается неопределенным.
Для тех, кто формирует инвестиционный портфель, посыл довольно узкий. BlackRock не призывает к крупным инвестициям в биткоины. Компания говорит о том, что ограниченное распределение может подойти некоторым инвесторам, которые понимают риски, принимают колебания цен и хотят иметь доступ к цифровому активу, движущемуся под влиянием различных факторов.