Начало недели выдалось нестабильным: технологические компании подтолкнули азиатские фондовые рынки вверх, в то время как европейские и фьючерсы на Уолл-стрит практически не изменились. Акции производителей полупроводников подняли индекс Nikkei примерно на 2%, а южнокорейский Kospi вырос примерно на 3% до 6900 пунктов.
Некоторые трейдеры указали на крайне оптимистичный прогноз Goldman Sachs, предсказывающий дальнейший рост индекса Kospi на 75% до 12 000, хотя этот прогноз звучал уже давно. Возможно, этому способствует и тот факт, что в понедельник в США государственный праздник, поэтому можно спокойно покупать акции технологических компаний, не опасаясь, что Уолл-стрит обвалит все акции.
Увлечение искусственным интеллектом также помогло отвлечь внимание от тупиковой ситуации в Персидском заливе, где Тегеран заявил, что в ближайшие дни объявит о введении запретной зоны за пределами Ормузского пролива после того, как американские войска атаковали три иранских танкера, а Корпус стражей исламской революции Ирана выпустил баллистические ракеты по двум кораблям ВМС США.
Цена на нефть марки Brent выросла примерно на 0,6% и составила 96,85 доллара за баррель, в то время как цена на американскую нефть укрепилась до 92,10 доллара. Это плохие новости для цен на дизельное топливо, которые на прошлой неделе достигли рекордных максимумов. Именно это топливо имеет наибольшее значение для транспорта, судоходства, сельского хозяйства и промышленности.
Этот инфляционный всплеск повышает ставки в отношении отчета по индексу потребительских цен США за август, который будет опубликован в пятницу, поскольку любой рост базовой инфляции выше 0,2% окажет давление на Федеральную резервную систему, вынудив ее повысить процентные ставки в этом месяце. Фьючерсы на процентные ставки ФРС примерно на 57% склоняются к сентябрьскому движению, на 70% — к октябрьскому, а полностью учтены в цене для декабрьского.
Высокий показатель индекса потребительских цен, безусловно, не понравится президенту Дональду Трампу, который на прошлой неделе пригрозил прекратить торговлю со странами, имеющими положительный торговый баланс с Соединенными Штатами, если Федеральная резервная система не снизит процентные ставки, как он того хотел.
Впрочем, у Европы тоже есть свои политические проблемы: крайне правая партия «Альтернатива для Германии» (AfD) в воскресенье вырвалась на первое место на выборах в земле Саксония-Анхальт, хотя ей все еще не хватило большинства.
Курс евро пока практически не изменился и составляет 1,1608 доллара, но немецкие государственные облигации могут оказаться под давлением, если «Альтернатива для Германии» действительно начнет приходить к власти.
Считается, что ЕЦБ наверняка повысит процентные ставки до 2,50% на своем заседании в четверг, поэтому основное внимание уделяется тому, что будет сказано о вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Большинство аналитиков считают, что это будет последнее повышение в этом цикле, но рынки уже заложили в цены как минимум 2,75%.
Курс доллара остается неизменным на уровне 156,21 иены, упав более чем на 2% на прошлой неделе на фоне разговоров о возможности ужесточения политики Банка Японии.